Словарь инвестора

Мы понимаем, что не все, кто принял решение сотрудничать с нашей компанией, имеют познания в инвестировании. Для того, чтобы процесс взаимодействия стал более комфортным и продуктивным с точки зрения взаимопонимания, мы предлагаем Вам краткий инвестиционный словарь понятий, наиболее часто употребляемых в процессе биржевых торгов. Мы постарались учесть специфику бизнеса и предоставили наиболее нужные понятия и определения.


А Б В Г Д Е И Й К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Э Ю Я


А

Арбитраж – открытие и закрытие торговых позиций в то же самое время и по одной и той же валютной паре на двух разных биржах, цель которого - получение прибыли ввиду одномоментного расхождения курсов этих валют.
Пример: На Нью-Йоркской валютной бирже курс валютной пары USD/JPY равен $12=¥1000 В то же время на Лондонской валютной бирже этот курс составил $10=¥1000. Одномоментно произведя последовательный обмен JPY на USD в Лондоне и USD на JPY в Нью-Йорке можно заработать 2$.

Б

Базисный пункт - шаг изменения дохода по биржевым активам в 0,01%. Пример: При снижении процентной ставки, допустим, с 12,3% до 12%, произошло снижение, равное 30 базисным пунктам.

Базовая валюта - валюта, идущая первой в конкретной валютной паре, по которой ведутся торги за валюту котировки. Пример: Валютная пара USD/JPY. В этой валютной паре базовой является валюта USD.

Базовая процентная ставка - минимальная процентная ставка для разных видов кредитов, декларируемая публично коммерческими банками.

Баланс - Результат всех завершенных транзакций по торговому счету, выраженный в финансовом эквиваленте.

Бреттонвудское соглашение - соглашение, действовавшее до 1971 года и подписанное странами-членами Организации Объединенных Наций в 1944 г., согласно которому были согласованы неизменные обменные курсы для основных мировых валют с возможностью валютных интервенций центробанками. Кроме этого, была установлена фиксированная цена на золото, которая составляла 35 USD.

Британский фунт стерлингов - название обменного курса валютной пары GBP/USD. Свое название курс получил из-за приоритетного направления в передаче котировок по Трансатлантическому кабельному мосту.

Брокер - торговый представитель в виде юридического или физического лица, являющийся профессиональным участником рынка ценных бумаг, имеющий право осуществлять операции с ценными бумагами или производить другие посреднические услуги от своего имени, или от имени и по поручению клиента. Брокер работает за комиссионное вознаграждение от заключенных сделок.

Бык - Участник рынка ценных бумаг и других биржевых площадок, который уверен в росте котировок. В торгах бык всегда делает ставку и играет на повышение.

В

Валовой внутренний продукт (ВВП) - суммарная стоимость всех товаров и услуг, произведенных на территории страны ее гражданами, а также нерезидентами государства за определенный отчетный период времени.

Валовой национальный продукт (ВНП) - суммарная стоимость всех товаров и услуг, произведенных как на территории страны ее гражданами, так и за ее пределами за определенный отчетный период времени.

Валюта котировки - валюта, идущая второй в конкретной валютной паре, за которую ведутся торги за базовую валюту. Пример: Валютная пара USD/JPY. В этой валютной паре валютой котировки является валюта JPY.

Валютная корзина - перечень иностранных валют, который является ориентиром в процессе установки курса национальной валюты по отношению ко всем другим валютам государственным национальным регулятором соответствующей страны.

Валютная пара - объект, являющийся финансовым инструментом для совершения конверсионных на Forex и использующий для этого колебания курса одной валюты из этой валютной пары по отношению к другой. Пример: валютная пара: USD/JPY.

Волатильность - мера риска использования финансового инструмента за заданный промежуток времени, выражаемый в абсолютном или относительном значении от начально определенной величины рыночных показателей.

Всемирная торговая организация (ВТО) - Иеждународная организация, регулирующая вопросы мировой торговли. Образована в процессе реорганизации Генерального соглашения по тарифам и торговле (ГАТТ).

Г

Гарантийное обеспечение (ГО) — количество денег, имеющееся в резерве у трейдера на торговом счету для покупки одного фьючерсного контракта.

Глобальная депозитарная расписка (GDR) — сертификат, эмитированный банком-депозитарием, который удостоверяет право владельца данного сертификата на использование определенных преимуществ от размещенных в этом банке владельцем ценных бумаг.

Голубые фишки – совокупность акций наиболее надежных и крупных компаний определенной страны, имеющие репутацию предприятий с высокими показателями в бизнесе и которые имеют активную ротацию на доступном к торгам рынке.

Государственные ценные бумаги – ценные бумаги, эмитированные от имени того или иного государства.

Государственный регистрационный номер – буквенно-цифровой код, идентифицирующий определенную партию эмиссии ценных бумаг, которые подлежат обязательной регистрации.

Д

Дакс - основной биржевой индекс Германии. За основу берется средневзвешенный курс акций первой сотни самых крупных предприятий Германии.

Девальвация - снижение покупательской способности любой национальной валюты. Основными характеристиками является обесценивание по отношению к курсу основных иностранных валют, а также к стоимости золота.

Дефицит бюджета - превышение запланированных расходов над доходами государства.

Диапазон - разница, полученная в результате вычитания минимальной цены из максимальной, взятой в определенный промежуток времени.

Диверсификация - покупка ценных бумаг в широком диапазоне с целью сокращения рисков потери средств с использованием схемы, когда снижение курса одних ценных бумаг покрывается поднятием курса других ценных бумаг.

Дилер - юридическое или частное лицо, осуществляющее операции с ценными бумагами независимо, без посредников и брокеров, производя автономную трейдинговую деятельность на собственные денежные средства.

Длинная позиция - покупка ценных бумаг или валюты с целью спотовой продажи, ориентированной на рост стоимости активов со временем. Одна из самых распространенных и прибыльных инвестиционных стратегий.

Доллар - национальная валюта ряда государств. Как правило, чтобы не возникало путаницы, при упоминании данной валюты всегда добавляют страну-эмитент. Пример: Доллар США, Австралийский доллар, Канадский доллар.

Е

Евро - валюта, имеющая официальное обязательное хождение во всех странах Европейского Союза, а также в некоторых других странах Европы.

Европейская валютная система (ЕВС) - система мер, призванная поддерживать валютную стабильность стран участников Европейского Экономического Союза, и обеспечивая продвижение Европы к экономической интеграции и предотвращая перебои в торговле из-за колебаний валютных курсов. Прекратила свою работу в 1998 году.

И

Индекс NASDAQ - отражает текущее состояние дел на рынках высоких технологий США и реакцию бизнес-сообщества на политические и экономические события в стране, которые могут оказать влияние на волатильность рынков высоких технологий. Индекс рассчитывается исходя из стоимости зарегистрированных на бирже компаний.

Индекс Доу-Джонса - сумма цен акций первых 30 самых крупных условно-промышленных компаний США, деленная на показатель, измеряемый каждый раз, когда эти акции подвергаются либо сплиту, либо консолидации.

Индекс потребительских цен - отражает динамику изменения стоимости потребительской корзины, приобретаемой ежемесячно среднестатистическим американцем.

Индекс Токийской фондовой биржи - индекс, отображающий состояние дел в экономике Японии. Является средним арифметическим от стоимости акций 225 самых крупных компаний, зарегистрированный на Токийской фондовой бирже.

Инструмент - показывает соотношение сил основных валютных пар в сравнении друг с другом.

Интервенция (валютная) - монетарное вмешательство центрального банка государства в операции на национальном валютном рынке с целью нужного изменения курса национальной валюты посредством покупки или продажи иностранной валюты, по отношению к которой нужно произвести изменение курс национальной валюты. Пример: Понизить курс национальной валюты можно посредством покупки иностранной валюты.

Й

Йена - национальная валюта Японии. Входит в число основных денежных единиц мира в качестве резервной валюты.

К

Комиссия - заранее оговоренное с клиентом денежное вознаграждение брокера, выраженное в процентном соотношении от суммы сделки или от ожидаемой прибыли.

Короткая позиция - продажа ценных бумаг или валют, которыми продавец на момент продажи не владеет. Характеризуется необходимостью покрыть сделку и возможна только при последующем снижении котировок на данную позицию.

Котирование - публичное предложение цен покупателем и продавцом на бирже с их последующей регистрацией. Котирование цен необходимо для проведения расчетов по сделкам, обеспечивает открытость и поддержание конкурентных условий торговли.

Котировка - цена оферты, по которой совершается операция купли или продажи. Выражается в виде ставок Ask или Bid.

Кредитное плечо - соотношение между суммой залога и выделяемыми под этот залог деньгами. Пример: Имеется 1000$. И кредитное плечо 1:1. В этом случае данное кредитное плечо предоставит дополнительно 1000$ к начальной тысяче долларов. Кредитное плечо 1:10 предоставит 10000$.

Кросс курс - курс валютной пары, полученный путем вычисления курса каждой из этой валютной пары относительно к курсу третьей валюты. Например, для расчета валютной пары EUR/JPY используются котировки EUR/USD и USD/JPY.

Курс - Цена денежной единицы валюты одной страны, выражаемая ценой денежной единицы валюты другой страны.

Л

Локированные позиции - сделки, при осуществлении которых происходит открытие еще одного ордера с тем же объемом, но только в противоположном направлении по отношению к уже открытому, убыточному ордеру.

Лондонская межбанковская ставка предложения - значение усредненной процентной ставки на межбанковский кредит, предоставляемый коммерческими банками, являющиеся участниками лондонского межбанковского рынка и предлагающих такие кредиты, доступные в различных валютах и предоставляемых на различные сроки кредитования. В основном до 12 месяцев.

Лот - единица сделок на бирже.

М

Маржа - разница между ценой продажи лота и ценой покупки лота. Эта разница обычно выражается как прибыль за лот или в процентах от цены покупки (коэффициент прибыльности). Залог, используемый при предоставлении кредита трейдеру для проведения коротких позиций или маржинальной торговли.

Маржа для локированных позиций - средневзвешенная цена открытых позиций, помноженная на совокупный объем по локированным позициям и помноженным на средства, необходимые для открытия и поддержания локированной позиции. Равняется 50% от стандартного залога по торговому инструменту.

Маржинальная торговля - проведение спекулятивных торговых операций с использованием денег или других биржевых активов, предоставляемых продавцу в кредит под залог заранее обозначенной суммы денег, или маржи. Торговля с использованием кредитного плеча, в несколько раз превышающем фактическую сумму залога.

Медведь - участник рынка ценных бумаг и других биржевых площадок, который уверен в снижении котировок. В торгах медведь всегда делает ставку и играет на понижение.

Международный валютный рынок (Форекс) - финансовый рынок, на котором производятся торговые операции с валютой.

Минимальная цена - минимальное значение цены на определенный инструмент за определенный промежуток времени.

Н

Необходимая маржа - определенная сумма гарантийного денежного обеспечения, которую запрашивает дилер для поддержания открытых позиций.

Нерезидент - юридическое или физическое лицо, проводящее свою деятельность в одном государстве, но имеющее постоянную регистрацию и место проживания в другом. Также нерезидентами могут быть организации, которые не являются юридическими лицами, зарегистрированные в соответствии с законодательством иностранных государств. Кроме этого, нерезидентами могут быть находящиеся в стране иностранные дипломатические и другие, имеющие статус официальных, представительства, международные организации и их филиалы.

Неторговая операция - разновидность внешнеэкономических операций, объектом которых являются не товарно-материальные ценности, а определенные виды услуг и формы деятельности. Пример: внесение средств на торговый счет, получение кредита, денежные расчеты за услуги брокеров.

NYSE - крупнейшая и одна из самых старых фондовых бирж в США. Эта биржа предоставляет индекс Доу-Джонса и индекс NYSE Composite.

О

Овернайт - процесс перехода открытой позиции на следующий торговый день.

Ордер - директива, инициируемая клиентом к брокеру на торговые операции с определенным объемом инструмента по заранее заданному курсу.

Открытие рынка - возобновление работы финансового рынка после закрытия сессии, а также после выходных или праздничных дней.

Отложенный ордер - директива, инициируемая клиентом к брокеру на открытие позиции только при достижении курсом заранее определенного уровня.

П

Подтверждение - полностью завершенная сделка, сопровождаемая соответствующим документом, содержащим описание сделки.

Покупка - открытие длинной или закрытие короткой позиции.

Поток котировок - последовательность поступающих в торговую платформу котировок по каждой валютной паре, торгуемой на валютном рынке.

Потоковые котировки - поток котировок дилера по каждому финансовому инструменту в режиме реального времени, поступающие в торговый терминал без запроса.

Предложение - цена, по которой имеется возможность купить инструмент в данный момент времени.

Прибыль - доход, полученный от совершенной сделки.

Пункт - минимально возможное изменение цены инструмента. Пример: предположим, что на каком-то этапе цена инструмента составляла 2,050 и в какой-то момент она увеличилась до 2,060. Это означает, что курс инструмента вырос на 10 пунктов.

Р

Разрыв - интервал курса, внутри которого не было котировок.

Резидент - юридическое или физическое лицо, имеющее постоянную регистрацию в данной стране, на которое распространяется национальное законодательство этой страны в полном объеме.

Рынок - совокупность организованных на конкурентной основе экономических отношений, базирующихся на регулярных обменных операциях между собственниками товаров, прав на товары, финансовых активов и потребителями.

Рыночный приказ - директива, инициированная клиентом к брокеру или дилеру фондовой или товарной биржи, о продаже или покупке определенных биржевых активов немедленно по преобладающей рыночной цене.

С

СВИФТ - глобальная международная компьютерная сеть, с использованием которой осуществляется передача платежных инструкций и сообщения о платежах.

Своп или Сторидж - сумма, которая начисляется или списывается в виде платы за перенос позиции. Перенос позиции на Forex на следующие сутки осуществляется положительными или отрицательными свопами, в зависимости от разницы процентных ставок. За перенос позиции спот в ночь со среды на четверг сторидж начисляется или списывается в тройном размере. Поскольку пятница всегда остается датой валютирования позиции, которая была открыта в среду. Таким образом, при переносе позиции через ночь со среды на четверг, дата валютирования должна будет увеличиться на три дня. Поэтому автоматически она будет перенесена на понедельник. Поэтому сторидж и засчитывается как за три дня, а не за один.

Сделка - операция по покупке или продаже инструмента.

Спред (Spread) - разница между ценой покупки (ask) и ценой продажи (bid) валютных пар в один и тот же момент времени на какой-либо актив. Его размер является критерием ликвидности рынка. Чем выше его значение, тем, соответственно, меньше ликвидность. Ликвидные валютные пары, как правило, имеют небольшие величины спреда.

Спрос - готовность купить валюту по предложенной цене. Чем ниже ценовое предложение, тем выше спрос.

Стоп-лосс - директива, инициируемая клиентом к брокеру, выставленная в торговом терминале с целью закрытия открытой позиции для ограничения своих убытков в момент достижения ценой заранее определённого уровня.

Т

Тик - минимальное изменение котировки финансового инструмента или уровня ордера.

Тикет – индивидуальный номер, идентификатор операций, присваиваемый всем операциям сервером.

Тиккер – индивидуальный номер, идентификатор операций, присваиваемый открываемой позиции или отложенному ордеру.

Торговля внутри дня - торги, полностью завершаемые за один текущий рабочий день не прибегая к переносу открытых позиций на другой рабочий день.

Трейдер - участник биржевых сделок, выполняющий операции по покупке или продаже биржевых активов по заказу клиентов.

Торговый счет – персональный регистр торговых и неторговых биржевых операций и ордеров, принадлежащий клиенту.

Транзакция – открытие позиции на покупку или продажу инструмента в определенном объеме, за которой следует противоположная операция закрытия позиции с тем же инструментом и с аналогичным объемом.

У

Уровень маржи (Margin Level) – процентное отношение величины свободных средств клиента к сумме залога.

Уровень ордера (Order Level) – цена финансового инструмента, указываемая при создании ордера, при которой на счету клиента открывается соответствующая созданному типу ордера позиция.

Ф

Федеральная резервная система (ФРС) - независимый финансовый орган, который выполняет функции центрального банка и осуществляет централизованный контроль над коммерческой банковской системой Соединённых Штатов Америки.

Х

Хеджирование - процесс открытия сделок на одном рынке с целью компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. Осуществляется с целью страхования рисков изменения цены посредством заключения сделок на срочных рынках.

Ц

Цена (Price) – котировка финансового инструмента.

Ч

Частичное закрытие (Split Close) – закрытие позиции в неполном объеме.

Э

Эмитент - организация, или орган власти, имеющий право наличной или безналичной эмиссии, который выпустил ценные бумаги с целью продвижения, развития, а в дальнейшем и осуществления своей деятельности.

Ю

Юридическое лицо – организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего лица приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Я

Явная ошибка (Explicit Error) – разница между ценой открытия или закрытия, которая существенно отличается от рыночной котировки на данный момент времени.